期货交易夜读 | 浮盈如沙难握紧？如何破解回吐就平的交易困局？

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如何解决交易中拿不住浮盈，一回吐就想平的问题？相信不少朋友都有过这样的经历：满心欢喜地看着账户里的浮盈一点点增加，心里那叫一个美。可突然，行情就像调皮的小孩，开始往回走，浮盈慢慢缩水。这时候，心里就像有只小兔子在乱撞，慌得不行，生怕 “煮熟的鸭子飞了”，于是赶紧平仓，想着先落袋为安。结果呢，平仓之后才发现，行情又朝着原来的方向一路狂奔，这时候只能拍着大腿后悔，“哎呀，我怎么就这么没定力呢！” 如果你也有过类似的经历，别担心，今天咱们就来好好聊聊怎么解决这个让人头疼的问题。

为啥拿不住浮盈，一回吐就想平？

心理陷阱：损失厌恶在作祟

从心理学的角度来看，我们每个人都有损失厌恶的心理，简单来说，就是损失带来的痛苦感，要远远大于同等收益带来的快乐感。在交易中，浮盈回吐的时候，我们就会感觉自己好像在遭受损失，那种痛苦的感觉会驱使我们赶紧平仓，避免进一步的损失。比如说，原本账户有10% 的浮盈，回吐到只剩5% 的时候，很多人就受不了了，觉得自己好像 “亏” 了5%，其实这只是一种心理错觉。这种心理还会和锚定心理一起影响我们。锚定心理就是我们容易把一开始的开仓价格或者最高浮盈当作一个 “锚点”，一旦价格偏离这个锚点，就会很焦虑。就好像你买了一只股票，成本是10元，涨到12元的时候没卖，结果又回落到11元，这时候你就会想，我当初都到12元了，现在少了1元，不行，我得赶紧卖了，不然又亏更多了 。

系统缺陷：止盈机制缺失

交易系统不完善也是一个重要原因。很多朋友在交易的时候，没有明确的止盈机制，全凭感觉来决定什么时候平仓。没有规则的约束，就很容易受到市场情绪的影响。比如说，今天心情好，觉得再等等，明天心情不好，浮盈稍微少一点就赶紧平了。而且，没有合理的止盈机制，也很难应对不同的市场行情。在单边上涨的牛市行情里，可能需要更宽松的止盈策略，让利润奔跑；而在震荡行情中，就需要更灵活的止盈策略，及时锁定利润。如果你的交易系统没有区分这些情况，就很容易在浮盈回吐的时候不知所措。

认知误区：趋势误判

对市场趋势的错误判断也是拿不住浮盈的一个关键因素。有些朋友可能看到价格稍微回调一下，就以为趋势反转了，赶紧平仓。但实际上，很多时候这只是市场的正常回调。比如在原油期货市场，价格一路上涨，中间出现了几天的回调，一些交易者就以为上涨趋势结束了，匆忙平仓。结果没过多久，原油价格又继续上涨，因为他们没有正确判断出这只是上涨趋势中的正常调整，而不是趋势的反转。还有些朋友过于依赖技术指标，当指标出现一些小的变化时，就盲目相信趋势改变，而忽略了市场的整体走势。

深层剖析：心态并非根本问题

很多人认为拿不住浮盈是心态不够坚强，容易被回调吓到。但实际上，心态往往是交易成绩和压力的反馈。盈利的和持仓压力小的人，心态普遍较好；而亏损和仓位压力大的人，即便再明事理，情绪也很难不受影响。这背后隐含的深层问题并非仅仅是心态，而是如何拿完一轮大趋势，真正的需求其实是大幅盈利 。

要知道，趋势是小概率出现的市况，市场走单边趋势的时间不足15%。在大部分的震荡行情中准确识别趋势将要产生的信号，这绝非心态层面能解决的，而是技术层面的问题。必须具备清晰判定趋势信号的能力，才能在趋势初现时及时把握机会。很多人把拿不住浮盈归结于 “落袋为安” 的习惯，这其实是假定自己开仓已经处于趋势中了，但实际上，大半进场都是短线追单，根本没有机会和技术条件往中线持有转化。在这种情况下，及时平仓还能保住利润，一味强调死拿，很可能大部分单子最终盈转亏。

另外，交易中还存在 “震荡时不出信号，短线乱做” 和 “出了趋势信号没有中期仓位规划” 这两个最源头的技术问题。有些人按照既定的信号进场，却没有考虑信号所对应的行情级别、时间跨度、持仓出场方案以及出场信号的级别和确立方式。持仓并非简单的死拿不动，而是趋势逻辑持续生效的表现。当趋势逻辑清晰，跟随破位进场；当趋势逻辑失效，跟随反向跌破颈线出场 。

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建立规则：动态止盈策略

为了解决拿不住浮盈的问题，我们首先要建立一套科学的止盈规则，其中动态止盈策略就非常实用。动态止盈，就是根据市场的变化不断调整止盈位。比如说，我们可以采用跟踪止损的方式来动态止盈。假设你买入一只股票，初始止损位设置在买入价下方5%，当股票价格上涨10% 后，把止损位提高到成本价，这样就算价格回调，也不会亏损。如果股票继续上涨，每上涨一定幅度，比如5%，就把止损位再提高相应的比例。这样既能保证在市场波动时保住一部分利润，又能让利润在趋势持续的时候不断扩大。再比如，我们可以根据移动平均线来设置动态止盈位，当价格跌破某条重要的移动平均线时，就平仓止盈。

重构认知：预期管理

我们要重构对交易的认知，做好预期管理。交易不是一蹴而就的，不能期望每一次交易都能卖在最高点。我们要认识到，市场是复杂多变的，能抓住大部分利润就已经很成功了。比如说，你可以给自己设定一个合理的盈利目标，当达到这个目标的80% 左右时，就可以考虑逐步减仓。同时，要改变那种 “非黑即白” 的思维方式，不要觉得没卖在最高点就是失败。就像交易大师利弗莫尔说过：“市场只有一个方向，不是多头，也不是空头，而是做对的方向。” 只要我们在正确的方向上获得了合理的利润，就是成功的交易。另外，我们还要学会接受市场的不确定性，不要试图去预测市场的每一个变化，而是要适应市场的变化。

实战技巧：分批止盈

在实战中，分批止盈是一个非常好用的技巧。当浮盈达到一定程度时，我们可以先平掉一部分仓位，锁定一部分利润。这样即使后面行情出现反转，我们也不会太被动。比如，你买入了100手期货合约，当浮盈达到20% 的时候，先平掉30手，把这部分利润落袋为安。剩下的仓位可以继续持有，看看行情的发展。如果行情继续有利，就继续持有；如果行情开始回调，就根据情况再逐步平仓。这样既可以避免因为过早平仓而错失后续的利润，也能在一定程度上降低风险。同时，在平仓的时候，不要一次性全部卖出，可以分几次操作，避免因为自己的操作对市场价格产生较大影响。

技术提升：精准把握趋势

要解决拿不住浮盈的问题，必须提升技术分析能力，精准把握趋势信号。通过学习和实践，掌握各种技术指标和分析方法，如均线系统、MACD指标、K线形态等，综合判断市场趋势。同时，要关注市场的基本面信息，如宏观经济数据、行业动态等，从多个角度分析市场，提高对趋势判断的准确性。只有在准确判断趋势的基础上，才能坚定持有仓位，获取更大的利润。

合理仓位管理：随资金动态调整

很多人对损益敏感是因为本金不多了。在交易的学习期，由于各种原因可能会导致资金缩水。理性来讲，资金规模缩水时，仓位也应同比例下降。例如，原来十万账户开五手，当亏到八万时，就应下降到四手；亏损期同比例下浮，扭转后盈利期同比例上浮，这样才有自我调整的空间。如果本金缩水后仍保持原仓位，不仅回本难度加大，还可能导致亏损进一步扩大。仓位永远要根据眼下的资金规模计算，不要受全盛期资金规模的影响，只关注未来的交易计划和风险控制 。

交易是一场修行，解决拿不住浮盈的问题，需要我们不断地学习和实践。要记住，纪律和系统是交易成功的关键，我们要严格按照自己制定的规则来执行交易。同时，市场是不断变化的，我们也要保持灵活，根据市场的情况及时调整自己的策略。不仅要提升心态，更要提升技术分析能力和仓位管理能力。希望大家都能在交易中找到属于自己的节奏，实现盈利目标。