期货交易夜读 | 期货突破交易秘籍：交易员必知的进场技巧

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一、突破交易初认识

在期货交易这个充满机遇与挑战的领域中，突破交易是一种备受关注且行之有效的交易策略。所谓突破交易，简单来说，就是当期货价格突破了前期形成的重要阻力位或支撑位时，交易者依据这一信号进行相应的买卖操作。比如，当价格从相对低位突破了一个关键的阻力水平，这便是向上突破，往往预示着市场买方力量增强，价格有望进一步上涨；反之，当价格从相对高位跌破了重要的支撑水平，即向下突破，暗示着卖方占据主导，价格可能持续下跌。

突破交易在期货交易中占据着举足轻重的地位。一方面，它为交易者提供了明确的入场和出场信号，就像在迷雾中为航船指引方向的灯塔。当出现有效的突破时，交易者能够果断抓住时机，进入市场获取利润或者及时止损离场，避免更大的损失。以原油期货为例，在2020年疫情爆发初期，原油价格大幅下跌，跌破了多个重要支撑位，敏锐的交易者依据突破交易策略及时做空，成功规避了价格暴跌带来的风险，甚至还获得了可观的收益。另一方面，突破交易能够帮助交易者顺应市场趋势，实现顺势而为。在期货市场中，趋势的力量是强大的，跟随趋势交易往往能够提高盈利的概率。突破交易策略正是基于对市场趋势变化的敏锐捕捉，让交易者搭上趋势的快车享受市场波动带来的红利 。

二、练就火眼金睛：识别关键突破点

（一）支撑位与阻力位

在期货交易中，支撑位和阻力位是非常重要的概念，它们就像是市场的 “关卡”，对价格的走势起着关键的制约作用。支撑位，顾名思义，是指在价格下跌过程中，遇到买盘支撑从而阻止价格进一步下跌的价格水平。当价格触及这一水平时，往往会出现反弹或者价格走势趋于平稳。这是因为在该价位上，市场上的买方力量相对较强，认为价格已经足够低，具有投资价值，从而纷纷买入，使得价格难以继续下跌。例如，在螺纹钢期货的日线图上，我们可以看到，在某一时间段内，价格多次下跌至3500元 / 吨附近时，就会受到明显的支撑，出现反弹行情，这表明3500元 / 吨这个价位对螺纹钢期货价格形成了有效的支撑 。

阻力位则相反，是在价格上涨过程中，遇到卖盘压力从而阻止价格进一步上涨的价格水平。当价格达到这一水平时，通常会出现回调或者价格走势变得迟缓。这是由于在该价位上，卖方力量相对较强，认为价格已经过高，选择卖出，导致价格难以继续上升。以黄金期货为例，在其价格上涨过程中，多次在1800美元 / 盎司附近遇到阻力，价格难以突破这一关口，出现了明显的回调走势，说明1800美元 / 盎司成为了黄金期货价格上涨的阻力位。

那么，如何识别这些关键的支撑位和阻力位呢？一种常见的方法是通过观察价格的历史走势。通过查看期货价格的图表，我们可以发现一些明显的价格低点和高点，这些点往往会形成潜在的支撑位和阻力位。另一种方法是运用技术分析指标，如移动平均线。移动平均线可以在一定程度上指示支撑位和阻力位。当价格回调至某条移动平均线附近时，该均线可能会提供支撑；反之，当价格上涨至某条移动平均线附近时，可能会受到阻力。此外，成交量也是一个重要的参考因素。在价格接近支撑位或阻力位时，如果成交量显著放大，那么这一位置的支撑或阻力作用可能会更加明显。比如，当某期货品种价格在上涨过程中接近一个前期高点（阻力位）时，成交量突然大幅放大，随后价格出现回调，这就进一步验证了该阻力位的有效性 。

当价格突破支撑位或阻力位时，往往具有重要的市场意义。如果价格突破了阻力位，说明市场上的买方力量已经战胜了卖方力量，价格有望继续上涨，这是一个积极的买入信号。相反，如果价格跌破了支撑位，表明卖方力量占据上风，价格可能会继续下跌，此时投资者需要警惕，考虑及时止损或反手做空。

（二）图表形态中的突破信号

除了支撑位和阻力位，期货价格走势所形成的各种图表形态中也蕴含着丰富的突破信号。这些图表形态是市场参与者行为和心理的外在表现，通过对它们的分析，我们能够更好地把握市场趋势的变化，找到合适的交易时机。

三角形形态是较为常见的一种图表形态，它又可细分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。对称三角形中，价格波动的幅度逐渐缩小，形成一个收敛的三角形形状，其上边线为阻力线，下边线为支撑线。当价格突破对称三角形的边界时，往往预示着市场趋势将发生变化。如果是向上突破，可能意味着价格将迎来上涨行情；若向下突破，则可能开启下跌趋势。上升三角形的特点是价格波动的低点逐渐抬高，而高点基本在同一水平，形成一个向上倾斜的三角形。它表明市场上的买方力量在逐渐增强，当价格向上突破上升三角形的上边线阻力时，是一个较为可靠的买入信号。以豆粕期货为例，在其某一阶段的价格走势中，形成了一个上升三角形形态，随后价格放量突破上边线，之后价格一路上涨，为投资者带来了良好的交易机会。下降三角形与上升三角形相反，其高点逐渐降低，而低点基本在同一水平，显示卖方力量占据优势。当价格向下突破下降三角形的下边线支撑时，是一个卖出信号，预示着价格可能会进一步下跌。

矩形形态，也被称为箱体形态，是指价格在两条平行的水平直线之间上下波动。在矩形形态中，上边线为阻力位，下边线为支撑位。当价格向上突破矩形的上边线时，表明市场买方力量增强，价格有望上涨，可作为买入信号；反之，当价格向下突破矩形的下边线时，说明卖方力量占主导，价格可能下跌，是卖出信号。在白糖期货的日线图中，曾经出现过一个明显的矩形整理形态，价格在一段时间内一直在4800 – 5000元 / 吨的区间内震荡，最终价格向下突破了4800元 / 吨的支撑线，随后价格大幅下跌，这就是矩形形态突破信号的实际应用。

头肩形形态是一种重要的反转形态，包括头肩顶和头肩底。头肩顶形态通常出现在上升趋势的末期，由三个依次上升的峰和两个依次下降的谷组成，中间的峰（头部）最高，两侧的峰（肩部）略低。当价格跌破头肩顶形态的颈线（连接两个肩部低点的直线）时，往往预示着上升趋势的结束，价格将转为下跌，是一个强烈的卖出信号。例如，在原油期货的价格走势中，曾经形成了一个典型的头肩顶形态，当价格跌破颈线后，价格一路暴跌，许多投资者根据这一信号及时做空，获得了丰厚的利润。头肩底形态则与头肩顶相反，出现在下跌趋势的末期，是一个买入信号。它由三个依次下降的谷和两个依次上升的峰组成，中间的谷（头部）最低，两侧的谷（肩部）略高。当价格突破头肩底形态的颈线时，表明下跌趋势即将结束，价格有望上涨 。

三、三大进场技巧大放送

（一）突破即入场

当价格有效突破关键位置时，直接入场是一种较为激进的交易策略。在运用这种策略时，首先要明确关键位置，如前文提到的重要支撑位和阻力位、图表形态的边界等。当价格突破这些关键位置时，交易者应迅速做出反应，及时入场。以沪铜期货为例，在某一时间段内，价格一直处于48000 – 50000元 / 吨的区间震荡，形成了一个明显的箱体形态。当价格向上突破50000元 / 吨的箱体上边线时，就是一个典型的突破即入场的信号。此时，投资者可以果断买入，预期价格将进一步上涨。

然而，判断突破的有效性至关重要。如果误把假突破当作真突破而入场，很可能导致亏损。那么，如何判断突破的有效性呢？首先，成交量是一个重要的参考指标。在突破时，如果成交量大幅放大，说明市场对这次突破的认可度较高，突破的有效性也更强。例如，当某期货品种价格向上突破阻力位时，成交量较之前明显增加，这表明有更多的资金参与到市场中，推动价格上涨，使得突破更具可信度。其次，突破的幅度和持续时间也不容忽视。一般来说，价格突破关键位置后，若能保持一定的涨幅，且在一段时间内维持在突破后的价位之上，那么突破的有效性就更高。比如，价格突破阻力位后，在接下来的几个交易日内，持续收于该阻力位上方，且涨幅达到一定比例，这就进一步验证了突破的有效性 。

这种策略的风险点在于可能遭遇假突破。一旦遇到假突破，价格可能迅速反转，导致投资者遭受损失。因此，在采用突破即入场策略时，一定要设置好止损位。止损位的设置应根据个人的风险承受能力和交易经验来确定，一般可以将止损位设置在突破位置下方一定幅度处。这样，即使遇到假突破，也能及时止损，控制损失。

（二）回踩进场法

回踩是指价格在突破关键位置后，出现短暂的回调，再次回到突破点附近的现象。在期货市场中，回踩是一种常见的市场行为，它反映了市场多空力量的短暂博弈和调整。当价格向上突破阻力位后，部分获利盘会选择卖出，导致价格出现回调；而在回调过程中，新的多头力量又会逐渐介入，推动价格再次上涨。

在回踩时，市场心理较为复杂。一方面，前期买入的投资者可能会因为担心价格反转而选择获利了结；另一方面，场外的投资者则会认为回踩是一个买入的机会，希望能够在较低的价位入场。这种多空双方的心理博弈，使得回踩成为一个重要的交易时机。

回踩进场法的技巧在于，当价格突破关键位置后，等待回踩确认支撑或阻力位有效时再进场。具体来说，当价格向上突破阻力位后，出现回踩，如果回踩至该阻力位附近时获得支撑，且成交量明显萎缩，这表明市场抛压减轻，支撑位有效，此时是一个较好的买入时机。例如，在黄金期货的价格走势中，当价格突破1850美元 / 盎司的阻力位后，出现了回踩，在回踩至1850美元 / 盎司附近时，价格获得了支撑，且成交量大幅减少，随后价格再次上涨。在这种情况下，投资者就可以在回踩确认支撑有效时买入，以获取后续的上涨利润。相反，当价格向下突破支撑位后，出现回踩，如果回踩至该支撑位附近时遇到阻力，且成交量有所放大，说明阻力位有效，此时可以考虑卖出或做空。

（三）二次突破进场

二次突破是指价格在首次突破关键位置后，未能持续上涨或下跌，而是出现了一段时间的盘整，随后再次突破该关键位置的情况。二次突破的原理在于，首次突破时，市场可能存在一定的分歧，导致价格未能形成有效的趋势。而在盘整过程中，市场逐渐消化了这些分歧，当再次突破时，表明市场的趋势更加明确，突破的有效性也更高。

二次突破与首次突破的区别主要体现在市场的稳定性和趋势的持续性上。首次突破时，市场的不确定性较大，假突破的可能性也较高；而二次突破是在市场经过一段时间的调整后发生的，市场的稳定性更强，趋势的持续性也更有保障。

在等待二次突破时，需要重点观察以下几个要点：一是盘整的时间和幅度。一般来说，盘整时间越长，幅度越小，说明市场的筹码交换越充分，二次突破的力度可能就越大。二是成交量的变化。在二次突破时，成交量应明显放大，表明市场的参与度提高，对突破的认可度增强。三是市场的整体氛围和相关品种的走势。如果市场整体处于上涨趋势，且相关品种也表现出较强的上涨动力，那么二次突破成功的概率就会更高。

当满足上述观察要点，且价格再次突破关键位置时，就是二次突破的进场时机。以股指期货为例，在某一阶段，价格首次突破了3800点的关键阻力位，但随后未能持续上涨，而是在3800点附近进行了一段时间的盘整。在盘整过程中，成交量逐渐萎缩，表明市场的分歧在逐渐减小。当价格再次向上突破3800点时，成交量大幅放大，同时市场整体处于上涨趋势，此时就是一个典型的二次突破进场时机。投资者在此时入场，可以更好地把握市场趋势，获取较为稳定的收益 。

四、实战案例深剖析

（一）成功案例解读

为了更直观地理解突破交易进场技巧的实际应用，我们来看一个成功的案例。小李是一位资深的期货交易者，他在螺纹钢期货交易中运用突破交易策略获得了丰厚的利润。

在2023年下半年，螺纹钢期货价格一直在3800 – 4000元 / 吨的区间内震荡，形成了一个明显的箱体形态。小李通过对市场的分析和观察，认为这个箱体形态是一个重要的交易信号。他密切关注着价格的走势，等待突破时机的到来。

2023年10月15日，螺纹钢期货价格突然放量上涨，突破了4000元 / 吨的箱体上边线。小李根据突破即入场的策略，果断买入螺纹钢期货合约。他判断，这次突破是有效的，因为成交量大幅放大，表明市场上的多头力量强劲，对突破的认可度较高。

随后，价格继续上涨，但在上涨过程中出现了一次回踩。当价格回踩至4000元 / 吨附近时，获得了支撑，且成交量明显萎缩。小李认为这是一个回踩确认支撑有效的信号，于是他又适当加仓。

在接下来的一段时间里，螺纹钢期货价格一路上涨，最高涨至4500元 / 吨。小李在价格上涨过程中，根据自己的盈利目标和风险控制策略，逐步减仓，最终实现了可观的盈利。

在这个案例中，小李的操作思路非常清晰。他首先通过对箱体形态的分析，确定了关键的突破位置。在价格突破时，他依据突破即入场策略果断入场，抓住了行情启动的先机。在回踩时，他又通过观察成交量等指标，确认了支撑位的有效性，进而加仓，扩大了盈利。他的决策依据充分，对市场趋势的判断准确，严格执行了交易策略，这是他成功的关键 。

（二）失败案例反思

然而，并不是所有的突破交易都能成功。下面我们来看一个因错误运用突破交易而导致亏损的案例。小张也是一位期货交易者，他在原油期货交易中遭遇了失败。

2024年初，原油期货价格在70 – 75美元 / 桶的区间内震荡，形成了一个三角形整理形态。小张认为，当价格突破三角形的上边线时，就是一个买入的机会。

2024年3月10日，原油期货价格向上突破了三角形的上边线，小张没有仔细判断突破的有效性，就匆忙买入了原油期货合约。然而，这次突破是一个假突破，价格在突破后不久就迅速回调，跌破了三角形的下边线。

小张由于没有设置止损位，当价格下跌时，他心存侥幸，没有及时止损。结果，价格一路下跌，他的亏损不断扩大。最终，小张不得不忍痛割肉离场，遭受了较大的损失。

分析这个失败案例，主要原因有以下几点。首先，小张没有正确判断突破的有效性。在价格突破三角形上边线时，成交量并没有明显放大，这表明市场对这次突破的认可度不高，很可能是一个假突破。其次，小张没有设置止损位，这是期货交易中的大忌。在市场行情不确定的情况下，设置止损位可以有效地控制风险，避免亏损进一步扩大。最后，小张在面对亏损时，没有及时调整心态，做出正确的决策，而是心存侥幸，导致亏损越来越大。

从这个案例中，我们应该吸取的教训是：在进行突破交易时，一定要谨慎判断突破的有效性，不能盲目跟风；要严格设置止损位，控制好风险；当市场行情与自己的预期不符时，要及时调整心态，果断做出决策，避免造成更大的损失 。

（一）控制仓位风险

在期货突破交易中，合理控制仓位是新手必须掌握的重要技巧，它就像是驾驶船只时对载重的合理分配，关乎着航行的安全与稳定。仓位控制不当，一旦市场行情出现不利变化，就可能导致巨大的损失，甚至使投资者血本无归。

对于新手而言，在突破交易中，建议初始仓位不宜过重，一般可将初始仓位控制在总资金的20% – 30% 左右。这样做的好处在于，即使判断失误，也不会对账户资金造成伤筋动骨的影响，同时还能保留足够的资金，以便在后续行情发展中进行灵活调整。比如，小李有100万的期货交易资金，在进行螺纹钢期货突破交易时，他将初始仓位控制在20万，即20% 的仓位。如果市场走势与他的预期不符，价格出现反向波动，他最多只会损失这20万资金的一部分，而不会对整个账户资金造成毁灭性打击。

同时，要根据市场的变化和自身的风险承受能力适时调整仓位。当市场趋势逐渐明朗，且朝着有利于自己的方向发展时，可以适当增加仓位，但加仓幅度也不宜过大，避免过度集中风险。相反，如果市场出现不确定性增加、波动加剧等情况，应及时减仓，降低风险暴露。例如，在黄金期货交易中，小张根据突破信号买入了一定仓位的合约，随着价格的上涨，他判断市场趋势较为强劲，于是在合理的时机逐步加仓，但每次加仓的幅度都控制在总资金的10% 以内。然而，当市场突然出现重大消息，导致价格大幅波动时，他果断减仓，保住了大部分利润 。

（二）严格设置止损

止损在突破交易中起着保驾护航的关键作用，它是投资者在市场中的最后一道防线。期货市场的价格波动犹如波涛汹涌的大海，充满了不确定性和风险。在突破交易中，即使我们对市场走势进行了深入的分析和研究，也难以完全准确地预测市场的变化。一旦市场走势与我们的预期相反，如果没有设置止损，损失可能会不断扩大，最终超出我们的承受范围。

设置止损位的方法有多种，常见的一种是基于支撑位和阻力位来设置。当价格向上突破阻力位买入时，可将止损位设置在该阻力位下方一定幅度处；当价格向下突破支撑位卖出时，将止损位设置在该支撑位上方一定幅度处。例如，在原油期货交易中，当价格突破50美元 / 桶的阻力位时买入，为了控制风险，可以将止损位设置在49美元 / 桶，即阻力位下方1美元的位置。这样，一旦价格跌破49美元 / 桶，就果断止损，避免进一步的损失。

另一种方法是采用固定比例止损，即根据自己的风险承受能力，设定每笔交易的最大亏损比例。比如，设定每笔交易的亏损不超过账户总资金的3%。假设小王的账户资金为50万，那么他每笔交易的最大亏损应控制在1.5万以内。在具体操作中，如果他买入某期货合约的价格为100元 / 吨，根据止损比例计算出的止损价位为97元 / 吨，当价格下跌到97元 / 吨时，就必须执行止损操作 。

在设置止损位时，要遵循合理性和有效性的原则。止损位不能设置得过于接近入场点，否则很容易被市场的正常波动触发，导致频繁止损，增加交易成本；但也不能设置得过于宽松，否则起不到有效的风险控制作用。同时，一旦设定了止损位，就必须严格执行，不能因为心存侥幸而随意更改，只有这样，才能在期货市场中有效地保护自己的资金安全 。

（三）避免盲目跟风

在期货市场这个充满诱惑与风险的领域，新手往往容易受到他人的影响，盲目跟随他人的交易信号进行操作。然而，这种盲目跟风的行为就如同在黑暗中跟随一个不确定方向的人行走，充满了危险。每个交易者的交易风格、风险承受能力、资金状况以及对市场的理解和判断都不尽相同，他人的交易信号并不一定适合自己。

期货市场的行情变化复杂多变，受到众多因素的影响，如宏观经济数据、政治局势、供需关系、市场情绪等。仅仅依赖他人的交易信号，而不经过自己的独立思考和分析，很难真正理解市场的走势和背后的逻辑。当市场出现变化时，无法及时做出正确的应对策略，从而导致亏损。

新手要培养独立思考和判断的能力。在交易前，要深入学习期货交易的相关知识，掌握基本的分析方法和技巧，包括基本面分析和技术分析。通过对市场信息的收集、整理和分析，形成自己对市场的判断和见解。同时，要关注市场的动态和变化，不断积累经验，提高自己的分析能力和决策水平。在面对他人的交易信号时，要保持理性和冷静，不要盲目跟从，而是要结合自己的分析和判断，决定是否采纳。例如，小李在期货交易中，经常会收到一些所谓的 “专家” 推荐的交易信号，但他并没有盲目跟风，而是自己对市场进行深入研究，分析这些信号的合理性和可靠性。如果与自己的判断相符，他会谨慎考虑是否参与；如果与自己的判断相悖，他会坚持自己的观点，避免盲目跟风带来的风险 。

期货突破交易的进场技巧是一个复杂而又充满挑战的领域。我们深入探讨了突破交易的概念，它是期货交易中一种重要的策略，通过识别价格突破关键位置的信号，为我们提供了进入市场的时机。在识别关键突破点方面，支撑位与阻力位以及图表形态中的突破信号是我们判断市场趋势变化的重要依据。三大进场技巧，即突破即入场、回踩进场法和二次突破进场，各有其特点和适用场景，需要我们根据市场情况和自身的交易风格进行选择和运用 。

通过成功案例和失败案例的分析，我们更加直观地看到了突破交易策略在实际应用中的效果以及可能面临的风险。新手在进行突破交易时，要特别注意控制仓位风险，合理分配资金，避免过度投入；严格设置止损，将损失控制在可承受范围内；避免盲目跟风，要培养独立思考和判断的能力。

期货交易是一场持续学习和实践的旅程。在这个过程中，我们会不断遇到新的挑战和机遇。希望大家能够将所学的突破交易进场技巧运用到实际交易中，不断积累经验，总结教训。同时，要保持对市场的敬畏之心，持续关注市场动态，不断学习和提升自己的交易能力。只有这样，我们才能在期货市场这个充满不确定性的领域中，找到属于自己的盈利之道，实现自己的交易目标 。